تحلیل وخارزم در فانتیکال

تحلیل وخارزم که این روزها به یکی از پر مخاطب ترین نماد ها در بورس تبدیل شده ، دغدغه خیلی از سرمایه گذاران است . چرا که این مخاطبان در بازار سرمایه به دنبال سود بیشتر هستند و یا حتی بعضی از این مخاطبان به دنبال فرار از ضرر و زیان هستند ، تحلیل تکنیکال وخارزم و یا تحلیل بنیادی وخارزم میتواند کمک زیادی به این مخاطبان کند. از این رو در فانتیکال به این تحلیل پرداخته ایم .

تاریخچه شرکت

شرکت سرمایه‌گذاری خارزمی (سهامی عام) در تاریخ ۱۳۷6 با شناسه ملی 10101750182 در اداره ثبت شرکت‌ها و موسسات غیرتجاری تهران به ثبت رسیده است. شرکت سرمایه‌گذاری خوارزمی درسال 1376 با سرمایه 1.250 میلیارد ریال به صورت سهامی خاص به ثبت رسید و در سال 1384 با هدف توسعه فعالیت‌ها، گسترش مشارکت در انواع طرح‌های سرمایه‌گذاری و ورود به عرصه صنعت سرمایه‌گذاری کشور، به سهامی عام تغییر یافت.

صندوق واسطه گری  وخارزم که با نماد ومعادن وارد بازار سرمایه شده است ، کار خود را در 31/03 شروع کرده و در مدیریت و نگهداری دارایی های اوراق بهادار صندوق و دریافت سود های تقسیمی سهام موجود در سبد دارایی های صندوق در طول فعالیت های آن است . البته موضوع فعالیت فرعی این شرکت بازرگانی واحدهای سرمایه گذاری همان صندوق می باشد.

بعد از وخارزم به هدف تاسیس این شرکت میپردازیم که نقش بسیار مهمی میتواند در تحلیل وخارزم ما داشته باشد ، هدف اصلی این صندوق ، سرمایه گذاری در سهام ، واحد های سرمایه گذاری صندوق و ... با هدف کسب انتفاع می باشد.لازم به ذکر است که شرکت وخارزم در سال ۹۴ از سوی سازمان مدیریت صنعتی ایران به عنوان یکی از ۱۰ شرکت پیشرو در ایران معرفی شد. همچنین این شرکت که در سال ۱۳۹۳ در میان شرکت های ایرانی در رتبه ی ۱۰۷ قرار دارد، در سال ۹۴ با ۳۶ پله رشد در جمع ۱۰۰ شرکت برتر کشور، قرار گرفت و رتبه ی ۷۰ ام را کسب کرد.

باید توجه داشت که ، همه باید تلاششان را مورد توجه بازدهی بیشتر به سرمایه گذاران قرار دهند ، انباشته شدن سرمایه در صندوق ، یقینا مزیبت های بیشتر و متعددی نسبت به سرمایه گذاری انفرادی خواد داشت . برای اینکه به صورت دقیق به تحلیل وخارزم در بورس بپردازیم مثال هایی را در این باره برای شما ذکر میکنیم : اولا ، هزینه بکارگیری نیروهای متخصص ، گرد آوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینه اوراق بهادار بین همه سرمایه گذاران تقسیم میشود و سرانه هزینه هر سرمایه گذار کاهش میابد. ثانیا ، صندوق از جانب سرمایه گذاران ، کلیه حقوق اجرایی مربوط به صندوق از قبیل دریافت سود سهام و کوپن اوراق بهاردار را انجام میدهد و در نتیجه سرانه هزینه هر سرمایه گذار برای انجام سرمایه گذاری ها کاهش می یابد.

ثالثا ، امکان سرمایه گذاری مناسب و متنوع تر دارایی ها فراهم شده و در نتیجه ریسک سرمایه گذاری کاهش می یابد.

ما به وخارزم پرداختیم به این دلیل که اکثر سرمایه گذاران و معامله گران و فعالین بازار سرمایه نماد وخارزم را در سبد بورسی خود دارند.

از طرفی دارای 8 سهم بزرگ همچون : موسسه توسعه همیاری سپهر ، شرکت سرمایه گذاری گروه مالی سپهر صادرات  _ سهامی عام _ ، شرکت آرمان اندیشان رستاک _ سهامی خاص _  ، شرکت گروه مالی بانک مسکن _ سهامی عام _ ، شرکت سرمایه گذاری تامین آتیه مسکن _ سهامی خاص _ ، شرکت رادیس _ سهامی خاص _ ، صندوق سرمایه گداری با درآمد ثابت کاردان ، IFM صندوق س.ا بازارگردانی سپهر بازار سرمایه میباشد.

در تحلیل وخارزم یقینا شما میدانید که ارزش صندوق را میتوان با مقایسه NAV صندوق را مورد بررسی قرار داد . این صندوق نیز به مانند سهام شرکت ها و صندوق های دیگر قابل معامله خواهد بود ، بر اساس عرضه و تقاضا قیمتش تعیین خواهد شد ، این ارزشش ممکن است مقطعی دارای حباب شود و قیمت بیشتری نسبت به ارزش خودش پیدا کند .

برعکس این فرایند ممکن است ، لذا پیشنهاد میشود حتما حواستان به NAV و تحلیل های تکنیکال و بنیادی وخارزم باشد.

آشنایی با شرکت سرمایه گذاری خوارزمی

شرکت سرمایه‌گذاری خوارزمی درسال 1376 با سرمایه 100 میلیارد ريال به صورت سهامی خاص به ثبت رسید و در سال 1384 با هدف توسعه فعالیت‌ها، گسترش مشارکت در انواع طرح‌های سرمایه‌گذاری و ورود به عرصه صنعت سرمایه‌گذاری کشور، به سهامی عام تغییر یافت. سهام شرکت در سال 1389 نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت و در اسفند ماه همان سال در بازار اول فرابورس ایران پذیرفته شد و هم‌اکنون با نماد معاملاتی «وخارزم» در بازار اول بورس اوراق بهادار تهران در حال معامله است. سرمایه شرکت سرمایه‌گذاری خوارزمی طی چند مرحله افزایش تا مبلغ 10,000 میلیارد ريال در سال 1393 افزایش یافته است. سرمایه شرکت سرمایه گذاری خوارزمی در تابستان سال 1394 نیز  با طی مراحل قانونی به مبلغ 12,500 میلیارد ریال رسید.

سهام شناور آزاد ٤٧ درصدي (رتبه ٣٣ درميان ٣٩٥ شركت بورسي و فرابورسي) و حجم بالاي معاملات سهام، شركت را در ميان ٥٠ شركت فعال بازار سرمايه ايران قرار داده كه حاكي از نقدشوندگي و شفافيت مطلوب این شركت در بازار سرمایه کشور است.

شرکت سرمایه ‌گذاری خوارزمی طی سال‌های گذشته توانسته سرمایه گذاری های خود را در صنایع پربازده متنوع سازد. این شرکت همچنین با توجه ویژه به مزیت‌های نسبی کشور و منطقه، ماهیت فعالیت‌های ذی‌نفعان استراتژیک و فرصت‌های سرمایه‌گذاری، محورهای عمده کسب و کار خود را در قالب برنامه راهبردی تعریف کرده است.

هیأت مدیره شرکت سرمایه‌گذاری خوارزمی با تدوین و تصویب کلیات برنامه راهبردی شرکت در آذر ماه 1392 چشم‌انداز تازه‌ای را پیش روی سهامداران و ذ‌ی نفعان شرکت ترسیم کرد، به نحوی‌ که شرکت سرمایه‌گذاری خوارزمی در افق هفت ساله و تا سال 1399 با تبدیل شدن به یک شرکت سرمایه‌گذاری پیشتاز، یکی از 50 شرکت برتر ایران و همچنین یکی از 5 شرکت سرمایه‌گذاری و هلدینگ برتر ایران از نظر جمع ارزش دارایی‌ها در ترازنامه خواهد بود. بر این اساس رسیدن به حداقل یک درصد رقم تولید ناخالص داخلی کشور به نرخ جاری در سال 1399 و نیز کسب بالاترین نرخ بازدهی دارایی‌ها در بین شرکت‌های سرمایه‌گذاری ایرانی به‌عنوان چشم‌انداز عملیاتی شرکت ترسیم شده است.

از این منظر افزایش ثروت سهامداران از طریق خلق سود پایدار و با کیفیت، به عنوان مهم‌ترین مأموریت شرکت، کمک به توسعه اقتصادی کشور و افزایش کارایی بازار سرمایه به عنوان مهمترین اهداف شرکت و «ثروت‌آفرینی پایدار برای نسل‌ها» به عنوان شعار اصلی شرکت تعیین گردید.

در این راستا هدف­گذاری مناسبی برای دستیابی به پرتفوی هدف شرکت سرمایه گذاری خوارزمی در هفت حوزه راهبردی برخوردار از چشم‌انداز مطلوب سرمایه‌گذاری صورت گرفته که صنعت بانکداری، صنعت ساختمان و مسکن، معادن و صنایع معدنی، انرژی(صنایع نفت، گاز و پتروشیمی و صنعت برق)، فناوری اطلاعات (با تأکید بر فناوری اطلاعات بخش بانکی کشور)، بازرگانی، و بازار سرمایه و سایر فرصت‌های پربازده سرمایه‌گذاری را شامل می شود.

شرکت سرمایه گذاری خوارزمی در سال 1394 از سوی سازمان مدیریت صنعتی ایران به عنوان یکی از 10 شرکت «پیشرو» در کشور معرفی شد. همچنین این شرکت که در سال 1393 در میان شرکت های ایرانی جایگاه 107 را به خود اختصاص داده بود، در سال 94 با 36 پله رشد در میان 100 شرکت برتر کشور، رتبه 71 را کسب کرد.

این شرکت در رتبه بندی 500 شرکت برتر ایران در سال 1397 رتبه 116 را از آن خود کرد، ضمن اینکه شرکت سرمایه گذاری خوارزمی در گروه رتبه بندی صد شرکت دوم برتر ایران، در پایان سال 97 رتبه چهارم بالاترین ارزش افزوده را کسب کرد.

جدول نماد

نام نماد	نام کامل شرکت	نوع بازار
وخارزم	سرمایه گذاری خوارزمی	بازار اول (تابلوی اصلی) بورس

معرفی کامل در تحلیل وخارزم:
گروه سرمایه گذاری خوارزمی شامل شرکت سهامی عام سرمایه گذاری خوارزمی (شرکت اصلی) و شرکت های فرعی آن است. شرکت سرمایه گذاری خوارزمی (سهامی عام) در تاریخ 1376/04/07 در اداره ثبت شرکت های تهران به ثبت رسید.

اطلاعات تماس در تحلیل وخارزم:
نشانی دفتر : تهران - سعادت آباد - بلوار فرهنگ - بعد از تقاطع نیایش - پلاک 18
شماره تلفن :02188569283
وب سایت :www.kharazmi.ir

فعالیت های اصلی شرکت در تحلیل وخارزم:
الف - سرمایه گذاری در سهام، سهم الشرکه، واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها با سایر اوراق بهادار دارای حق رای شرکت ها، موسسات با صندوق های سرمایه گذاری با هدف کسب انتفاع به طوری که به تنهایی یا به همراه اشخاص وابسته خود، کنترل شرکت، موسسه با صندوق های سرمایه پذیر را در اختیار نگرفته یا در آن نفوذ قابل ملاحظه نیابد
ب - سرمایه گذاری در سایر اوراق بهادار که به طور معمول دارای حق رأی نیست و توانایی انتخاب مدیر با کنترل ناشر را به مالک اوراق بهادار نمی دهد
ج - سرمایه گذاری در مسکوکات، فلزات گران بها، گواهی سپرده بانکی و سپرده های سرمایه گذاری نزد بانکها و موسسات مالی اعتباری مجاز.
د - سرمایه گذاری در سهام، سهم الشرکه، واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها یا سایر اوراق بهادار دارای حق رای شرکتها، موسسات با صندوق های سرمایه گذاری با هدف کسب انتفاع به طوری که به تنهایی یا به همراه اشخاص وابسته خود، کنترل شرکت، موسسه با صندوق های سرمایه پذیر را در اختیار گرفته یا در آن نفوذ قابل ملاحظه بیابد.
ه - سرمایه گذاری در سایر دارایی ها از جمله دارایی های فیزیکی، پروژه های تولیدی و پروژه های ساختمانی با هدف کسب انتفاع
و - ارائه خدمات مرتبط با بازار اوراق بهادار از جمله :
پذیرش سمت در صندوق های سرمایه گذاری، تأمین مالی بازارگردانی اوراق بهادار، مشارکت در تعهد پذیره نویسی اوراق بهادار، تضمین نقدشوندگی، اصل یا حداقل سود اوراق بهادار

فعالیت اصلی شرکت سرمایه گذاری خوارزمی (سهامی عام) طی دوره مورد گزارش و فعالیت شرکت های فرعی آن عمدتا فعالیت در زمینه های تولید برق، احداث ساختمان، واسطه گری مالی و بازار سرمایه، تولید دارو، معدن و صنایع معدنی، فناوری اطلاعات، نفت و گاز، واردات و صادرات به شرح یادداشت 9 -4صورت های مالی تلفیقی بوده است.

سرمایه شرکت در تحلیل وخارزم:
سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 100,000 میلیون ریال (شامل تعداد 100,000,000 سهم به ارزش اسمی هر سهم 1,000 ریال ) بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 12,500,000 میلیون ریال (شامل تعداد 12,500,000,000 سهم به ارزش اسمی هر سهم1,000 ریال ) در پایان سال مالی منتهی به 31 خرداد 1398 افزایش یافته است.

جدول افزایش سرمایه

تاریخ افزایش سرمایه	درصد افزایش سرمایه	سرمایه جدید
1389/5/26	100	438,000
1390/07/13	59	1,205,350
1391/12/15	20	790,307
1393/05/27	113	3,117,873
1394/06/01	25	1,500,000

جدول وضعیت معاملات و قیمت سهام

سال مالی منتهی به	تعداد سهام معامله شده	ارزش سهام معامله شده(میلیون ریال)	تعداد روز هایی که نماد معامله شده است	ارزش بازار(میلیون ریال)	قیمت سهم(ریال)	سرمایه(میلیون ریال)
1396/03/31	2,537,384,753	2,427,046	227	9,475,000	758	12,500,000
1397/03/31	1,731,758,308	1,433,599	224	9,487,500	760	12,500,000
1398/03/31	12,739,030,650	14,401,818	233	16,887,500	1351	12,500,000

بیان چشم انداز در تحلیل وخارزم:
1-توسعه بنگاه داری حرفه ای با تمرکز بر حوزه های اقتصادی سودآور به منظور ارتقای سودآوری شرکت
2-استقرار نظام یکپارچه و هوشمند پایش، نظارت و ارزیابی عملکرد گروه
3-توسعه عملیات اکتشاف و برنامه ریزی جهت بهره برداری از معادن طلا و مس و رفع مشکل حقوقی شرکت توسعه معادن صدر جهان
4-تداوم عملیات اجرای برنامه های افزایش راندمان، کارایی، اثربخشی، زیست محیطی و توسعه بازار و ظرفیت نیروگاه و پیگیری رفع موانع و محدودیت های ساختاری شرکت توسعه برق و انرژی سپهر
5-نهایی سازی موضوع امهال تسهیلات شرکت توسعه برق و انرژی سپهر بابت خرید نیروگاه شهید منتظر قائم
6-پیگیری و حل و فصل مسائل حقوقی شرکت توسعه ساختمان خوارزمی
7-رتقاء پرتفوی شرکت متناسب با پیش بینی شرایط جدید
8-تجدید ساختار عملیاتی شرکت
9-مدیریت بدهی های گروه خوارزمی
10-تسویه بدهی های سود سهام

هیئت مدیره

نام عضو حقیقی یا حقوقی هیئت مدیره	نام نماینده عضو حقیقی	تحصیلات / مدارک حرفه ای	موظف / غیرموظف	سمت
جواد فرشباف ماهریان	موسسه توسعه همیاری سپهر(موسسه توسعه همیاری غدیر)	دکتری	موظف	رئیس هیئت مدیره
امیرمهدی امینیان	شرکت کارت ایران	کارشناسی ارشد	غیر موظف	عضو هیئت مدیره
سیدرضا موسوی	شرکت امید آیندگان سپهر	دکتری	موظف	عضو هیئت مدیره
غلامرضا دلشادی بزدی	آرمان اندیشان رستاک(شرکت آرمان صادرات سپهر)	کارشناسی ارشد	غیر موظف	عضو هیئت مدیره
داریوش عظیمی سجادی	شرکت سرمایه گذاری ملی ایران	کارشناسی	غیر موظف	نایب رئیس هیئت مدیره

شرح سرمایه گذاری ها در صنعت

شرح سرمایه گذاری	تعداد شرکت	بهای تمام شده ابتدای دوره	بهای تمام شده تغییرات	بهای تمام شده انتهای دوره
استخراج کانه های فلزی	8	295,567	3,874	299,441
فراورده های نفتی، کک و سوخت هسته ای	4	39,643	0	39,643
مواد و محصولات شیمیایی	4	18,2۰4	(2,247)	15,957
تولید محصولات کامپیوتری الکترونیکی ونوری	1	22,532	0	22,532
واسطه‌گریهای مالی و پولی	7	1,591,284	0	1,591,284
رایانه و فعالیت‌های وابسته به آن	2	4	0	4
مواد و محصولات دارویی	1	8,764	1,354	1۰,118
عرضه برق، گاز، بخاروآب گرم	1	2,۰35	0	2,۰35
انبوه سازی، املاک و مستغلات	1	1,242,346	0	1,242,346
فلزات اساسی	1	0	822	822
سایر فعالیتها	1	1	0	1
جمع	31	3,22۰,38۰	3,8۰3	3,224,183